索罗斯传-第6章

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由于在1992年9月成功狙击英镑，乔治·索罗斯更加光彩夺目。
索罗斯似乎有先见之明，他天生具备投资技巧，关于他的神话自然而然就产生了：凭借他选择的投资仓位，他能够左右市场。实际上，他似乎具备了精神领袖的力量。
当他公开讨论某种货币、某只股票或是某家公司的时候，相应的这种货币、股票或这家公司的市场就会变化，一切看起来都如此简单，因此你所要做的就是等着索罗斯发表声明，然后快跑出去购入“领袖”所建议的任何东西。
问题是：领袖不经常公开说话。那如何才能发现他在做什么呢？其他投资者是如何发现索罗斯在买什么的呢？
他们寻找市场专家所谓的“足迹”，暗示投资方向和投资重点的线索。他们认为必须搜寻索罗斯这样的投资家的足迹，即使在他们的公开声明中，没有表明何时投资以及投资多少。
找到这些足迹并不容易，有个方法就是注意通常变化不大的同一类股票在朝着同一个方向稳定变化的趋势。
迪恩·雷诺兹公司（Dean　Witter　Reynolds）的证券研究高级副主管和首席投资策划师比尔·道奇（Bill　Dodge）解释说：“如果道琼斯指数跌了50点，而交易人员却说看不到有很多交易，我开始考虑相关事情，发现所有交易的都是道琼斯股票，美元相对德国马克疲软，我可能正确地得出结论：有个外国交易者在卖出美国股票，可能是从德国卖，或者是转移到德国金融资产上。无论在不相关的市场上或是相互关联的市场上，这种行为都是不寻常的。”
因为人们对乔治·索罗斯有着浓厚的兴趣，所以很容易相信是索罗斯在幕后操纵某只股票。道奇说：“今天，让别人很快上当的方法，就是当你看见事情变化很快的时候，你就说这是因为索罗斯在买入，如果市场相信是索罗斯在买入，那么就会有所反应。真是一言定乾坤呀。”
对于他们在做的事情，索罗斯的交易人员都守口如瓶。其他的交易者有时可能会察觉到索罗斯何时活跃在市场上。
尽管交易者中没有人有索罗斯组织内的消息来源，至少不是当前的消息。但他们还是能够推论出了索罗斯在干什么。
道奇接着解释说：“我可能给你打电话，说我想买入你的股票。目前交易场中有25个交易者。三个月以前和你喝酒的时候，你告诉我，你在和索罗斯做很多交易，但是你没告诉我是何种交易。现在我给你打电话，说我想向你买入某种股票，可你说不行。于是我们就处于竞争的状态中，你是25个人中唯一不愿意卖出的那个，其他24个人都不断卖出，你似乎和索罗斯有点关系，接着市场就得出推论：你是在为索罗斯买入。”
因为散发着精神领袖的气息，乔治·索罗斯似乎能够点石成金。
房地产就是一个很好的例子。
在1993年之前，索罗斯一直远离房地产的投资。然而，有一段时间，房地产领域陷入了金融萧条。20世纪80年代，一些开发商过度建房，房地产进入了低迷时期。而现在，这个领域出现了危机，但这没有吓到索罗斯，他突然对房地产投资产生了兴趣。他将这次危机看做是买入的机会。无论如何，索罗斯进入这个领域还是很奇怪。更奇怪的是他会选择保尔·赖克曼（Paul　Reichmann）作为合伙人。1993年2月8日，索罗斯宣布建立价值2。　25亿美元的房地产基金，将由赖克曼负责管理。新的基金叫做量子房地产基金（Quantum　Realty　Fund），这表明索罗斯在打赌：低迷的房地产市场将在近期内会回转。书包　网　。　　。。　　想看书来
点石成金（2）
赖克曼兄弟包括保尔、艾伯特（Albert）和拉尔夫（Ralph），当房地产市场崩溃的时候，他们都非常震惊。在那之前，赖克曼家族在加拿大、纽约和伦敦持有的房地产股票价值几十亿美元。由于开发伦敦金融中心的加纳利码头大厦（Canary　Wharf），他们的公司蒙受了巨大的损失，进入了申请破产程序。
对乔治·索罗斯来说，这些似乎都无关紧要。他告诉《纽约时报》：“他们（赖克曼家族）曾经是世界上最成功的房地产开发商。我主要是想投资，而我想与最优秀的人合作。”索罗斯和赖克曼承诺将注入7　500万～1亿美元到新基金中，大部分资金来自现有的量子基金。
接下来的9月份，新的索罗斯赖克曼基金进行了他们的第一次购买：他们从旅行者保险公司（Tr*ellers　Corporation）手中买来价值6。　34亿美元的丧失抵押品赎回权的房地产和有问题的抵押贷款。这次购买是房地产历史上最大的整批销售之一。1993年11月，索罗斯和赖克曼宣布，计划在墨西哥城建造3个房地产项目，耗资15亿美元。
一旦人们知道乔治·索罗斯正在交易某种股票、货币或者是初级产品，乔治·索罗斯就可能成为市场支配者。实际上，他能够成为市场上跟风行为的催化剂。
1993年4月的确发生了这样的事情。这一次，索罗斯瞄准的目标是黄金。
最近几个月，通货膨胀率很低，可在索罗斯看来，通货膨胀率最终会再次上涨。这会使黄金成为更好的保值品，比股票、房地产和债券更好，尽管黄金没有红利。
据此，量子基金以1盎司345美元的价格购买了200万～300万盎司的黄金。索罗斯还在纽蒙特矿业公司（Newmont　Mining　Corporation）投资了将近4亿美元，以每股39。　5美元的价格从雅各布·罗思柴尔德（Jacob　Rothschild）和收购大师詹姆斯·戈德史密斯爵士（Sir　James　Gold*ith）手里买入1　000万股。索罗斯在纽蒙特公司持有13％的股份，成为该公司的第二大股东，戈德史密斯持有30％的股份，而罗思柴尔德的股份少于5％。
索罗斯、戈德史密斯和罗思柴尔德都是熟人。索罗斯和罗思柴尔德公司之间的一个联系就是尼尔斯·陶布（Nils　Taube），他是罗思柴尔德公司的首席投资官，也是量子基金的非执行董事，更是索罗斯多年的亲密合伙人。
毫无疑问，当交易者发现了像乔治·索罗斯这样的投资家的足迹，金属的价格就会上涨。消息一经传出，市场中出现了巨大的投机性黄金购买。在伦敦，1盎司黄金上涨了5美元，涨到了350美元，这是自1992年以来，黄金价格首次突破350美元每盎司大关。
关于索罗斯投资黄金有一个额外的情况：到1993年夏末，索罗斯显然已经挣到了钱，并从中退出。据《伦敦周日时报》（Sunday　Times　London）8月15日的报道，索罗斯以1盎司385～395美元的价格卖掉了他持有的所有黄金，索罗斯似乎在斩仓，减少损失，因为两周以前，伦敦的黄金价格涨到1盎司400美元以上，但接着大幅下跌。
1993年的上半年，量子基金的业绩很好。在头四个月，基金增长了18％，部分是因为在日经指数上的成功下注，当时日经指数为16　000点。到了1993年5月11日，日经指数涨到了20　000点。
如果有人对乔治·索罗斯的市场能力有怀疑，他会以正视听。1993年4月26日，索罗斯接受了CNN《今日全球商情》节目黛博拉·马奇尼（Deborah　Marchini）的访谈。在访谈中，马奇尼认为，近来黄金价格的上升是由于俄罗斯传来的好消息造成的，好消息指的是叶利钦和他的经济改革在全民投票中获胜。索罗斯反驳了她的观点。
点石成金（3）
索罗斯认为，来自俄罗斯的消息与黄金价格的上涨毫无关联。价格上涨是因为他购买了钮蒙特矿业公司的股份。除了在CNN上大胆地声称之外，索罗斯似乎并不急于利用领袖地位去获利，即使所有的标题都将他吹捧为“市场的救世主”。那年夏天，“对我的精神领袖地位，我感到很好笑，”　他告诉《商业周刊》说，“我承认。我怎么能否认呢？我觉得这只是一个短暂的称号。我希望，通过我对人们思维的影响，他们能够知道，寻找缺陷和用批评的角度来思考是多么重要的一件事情。”
赖克曼和纽蒙特矿业公司的情况都似乎提供了坚实的证据，证明了如果索罗斯在市场中有所行动，那么其他交易者一旦听说，就会引发新一轮的市场活动。新的市场活动是仿效索罗斯的行为，这确定无疑会增加索罗斯投资仓位的价值。这是一种新的、强有力的地位。《每日邮报》在1993年4月30日的一个标题问道：“为什么我们会对现代迈达斯（Midas）希腊神话中的国王迈达斯，点石成金的故事由此而来。——译者注如此着迷？”
答案显而易见。乔治·索罗斯看起来就是现代迈达斯。大家很容易就被他迷惑，以他为榜样会让人们变得更加富有，受他迷惑又何错之有呢？
在索罗斯看来，对于他新的身份，他不能做什么，即使他想做也不行。“我的职业就是交易，这是我的角色，是我的职业活动。如果没有在股票、债券和货币上的投资，我不可能继续管理一个基金。所以我投资纽蒙特矿业公司，看看会发生什么。”
其他的金融投资者也对索罗斯特殊的身份印象深刻。“机构投资者比索罗斯控制的钱要多得多，但是他们非常信任索罗斯的判断，”曾是投资银行家的彼得·罗纳（Peter　Rona）说道，“这就是索罗斯的影响。”
然而，其他人却没有什么特别的印象。有些人还喜欢揭穿索罗斯，他们说索罗斯并不能操纵市场。其中之一便是阿西·诺兰（Arthea　B。　　Nolan），《对冲》（Hedge　Mar）新闻通讯的副主编。他说，的确管理很多资金的经理人可能会在短期内推动市场，但就长期而言，他们不能影响市场背后决定价格的供求因素。
还有一些人否认索罗斯有什么神奇的直觉，他们坚持认为，索罗斯在进行某些恶毒的事情。索罗斯身居高位的朋友们认为这不是罪行。他们认为这不是能把人送进监狱的行为。但他们依然觉得，在索罗斯关系网的背后似乎隐藏着一些阴险的事情。
譬如，《观察家》报在提到索罗斯和吉米·戈德史密斯和尼尔斯·陶布的关系时说：“这种内部人员拉帮结派的关系，使主流的投资者对索罗斯偶尔会感到不满。索罗斯的同事们可能会谈论索罗斯具有第六感，但是即使是在这些谈论中，有时也会让人感到索罗斯在为自己建立一个全面的关系网，用于收集信息。”
但是，交到正好可以利用的朋友又有什么错呢？
索罗斯基金管理公司的业务经理加里·格莱德斯坦解释了索罗斯能了解世界任何地方的宏观经济趋势的能力，他指出索罗斯交友广泛：“索罗斯有很多知识分子朋友，在全世界有广泛的联络网络，他会走进办公室说：‘我对A国很感兴趣，给X打个电话’……在他的职业生涯中，索罗斯一直获得着遍布世界各地的独立顾问的协助。你应该看看他的通讯录。”
点石成金（4）
到了1993年6月，索罗斯再一次投资房地产领域，这一次地点选在了大不列颠。他与赖克曼在美国建立基金的四个月之后，他又建立了一个更大的基金，以便用来投资英国的地产。索罗斯的量子基金与伦敦的一家名为英国地产公司（British　Land　Co。　；　PLC）的房地产开发商联合，这一次索罗斯计划投资7。　75亿美元在房地产上。他还购买了英国地产公司4。　8％的股份。
如果索罗斯买进英国房地产股份，这意味着英国房地产市场已经跌至谷底，至少这是英国投资者对索罗斯投资的解读。这对房地产公司股市上的市场价值产生了极其重大的影响：它们上涨了6。　67亿英镑，索罗斯在英国地产公司4。　8％的股份立刻赚了520万英镑。英国地产公司自己的股票也从298便士涨到434便士。
很显然，索罗斯的魔力在起作用。
正如《卫报》（Guardian）所说的：“上个月是黄金，昨天是地产，世界投资界已经决定，如果索罗斯认为某个东西值得买入，那么他们也应该这么想。”索罗斯受到自己的影响力的鼓舞，他更进一步公开宣称，不管自己是否希望，他都有影响市场的能力。
这一次是货币市场。
1993年6月，当索罗斯大肆公开声明德国马克注定要下滑时，人们并没有感到惊讶。这是断定自己拥有非凡能力的人采取的极端行为。
在6月9日给伦敦《泰晤士报》的一封信中，索罗斯回复了5月20日该报的经济版编辑阿纳托尔·凯勒特斯盖（Anatole　Kaletsky）的一篇文章。在那篇文章中，凯勒特斯盖催促索罗斯攻击法国法郎。索罗斯在他的回答中说道，他不同意凯勒特斯盖，要抛出的不是法国货币和债券，而是德国货币和债券。德国的短期利率会下降得更多，不管德国中央银行想要的是什么。“我预期马克兑所有主要货币的比价会下降，其中包括对英镑。我预期在未来几个月，德国的债券相对法国的债券会下降。尽管从严格意