证券业从业资格考试证券市场基础知识真题及答案解析-第2章

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选择权。
26．【解析】答案为A。基本建设债券不是标准化的国债，因为它不是由中央政府直接发行的，而是由政府所属机构发行的，是一种政府机构债券。基本建设债券一共发行了两次，发行主体是国家能源投资公司、国家原材料投资公司、铁道部等机构。
27．【解析】答案为A。根据有价证券的品种形成的结构关系，可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
28．【解析】答案为B。债券的期限越长，就越容易受到利率风险的影响；期限越短，受到利率风险的损害的可能性就越小。长期债券的高利率是对利率风险的补偿。
29．【解析】答案为A。通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为三类，即现货交易、远期交易和期货交易。其中，现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。
30．【解析】答案为B。1602年，荷兰人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所——阿姆斯特丹证券交易所。
31．无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有（），它与有面额股票的差别仅在表现形式上。
A．面额价值
B．票面价值
C．内在价值
D．名义价值
32．目前，我国基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。
A．2。5％
B．1。5％
C．1％
D．0。33％
33．我国金融债券的发行主体不包括（）。
A．中国进出口银行
B．国家开发银行
C．中国工商银行
D．中国农业发展银行
34．在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（）。
A．社会保障税；社会保险基金
B．社会保障税；企业年金
C．社会保险基金；社会保障基金
D．社会保险基金；企业年金
35．首次公开发行股票以（）方式确定股票发行价格。
A．协商定价
B．询价
C．累计投标询价
D．上网竞价
36．根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历（）个阶段。
A．4
B．3
C．2
D．1
37．（），标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。
A．沪、深交易所成立
B．深圳特区证券公司成立一
C．国务院证券管理委员会和中国证监会成立
D．中国证监会的成立
38．下列说法正确的是（）。
A．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降
B．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润减少，引起股价下降
C．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润增加，引起股价上升
D．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润增加，引起股价下降
39．储蓄国债（电子式）是指（）面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。
A．国家发改委
B．财政部
C．中国人民银行
D．证监会
40．证券投资基金在我国香港地区称为（）。
A．共同基金
B．单位信托基金
C．证券投资信托基金
D．信托基金
41．只能在期权到期日执行的期权属于（）。
A．看跌期权
B．欧式期权
C．看涨期权
D．美式期权
42．无记名股票与记名股票的差别在于（）。
A．股东权利
B．股票记载方式
C．转让方式
D．安全性
43．股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的（）计算出来的未来收入的现值。
A．市盈率
B．市净率
C．现值
D．必要收益率
44．根据我国《证券投资基金法》规定，设立基金管理公司，注册资本不低于（）人民币，且必须为实缴货币资本。
A．5亿元
B．3亿元
C．2亿元
D．1亿元
45．社会保障基金的资金投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例（）。
A．不高于50％
B．不低于50％
C．不低于40％
D．不低于10％
46．按证券所代表的权利性质分类，下列不属于有价证券的是（）。
A．债券
B．凭证证券
C．股票
D．商业本票
47．下列有关红筹股的表述，错误的是（）。
A．红筹股不属于外资股
B．红筹股在中国境内注册
C．红筹股大部分股东权益来自中国内地
D．红筹股在香港上市但主要业务在中国内地
48．20世纪80年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于（）。
A．短期债券
B．实物债券
C．凭证式债券
D．记账式债券
49．我国股份有限公司的股东大会由（）组成。
A．全体股东
B．全体职工
C．全体董事
D．全体监事
50．贴现债券通常在票面上（），是一种折价发行的债券。
A．不规定利率
B．规定利率
C．标明折价
D．不标明折价
51．下列关于利率风险的描述，错误的是（）。
A．利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性
B．利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险
C．债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成
D．一般而言，优先股受利率风险的影响程度比普通股要小
52．下列关于外资股的说法，错误的是（）。
A．境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购
B．境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购、买卖
C．公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付
D．红筹股不属于外资股
53．下列有关保险公司次级定期债务的表述，错误的是（）。
A．是指保险公司经批准定向募集的保险公司债务
B．期限在5年以下（含）
C．本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本
D．保险公司次级债务偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低100％的前提下偿付
54．下列关于现金股利的说法，错误的是（）。
A．以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东
B．个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20％
C．机构投资者本身缴纳所得税的，获取现金分红时不需缴税
D．个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为7％
55．基金管理费费率大小，通常（）。
A．与基金规模成反比，与风险成正比
B．与基金规模成反比，与风险成反比
C．与基金规模成正比，与风险成正比
D．与基金规模成正比，与风险成反比
56．行政清理组应当自成立之日起（）日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。
A．3
B．5
C．10
D．15
57．基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，基金无权暂停估值的情形是（）。
A．资金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日
B．出现巨额赎回的情形
C．基金管理人为降低管理费用而减少评估次数
D．出现无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产
58．《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的，公开发行的股份达公司股份总数的（）以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10％以上。
A．25％
B．20％
C．15％
D．5％
59．按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。
A．上市交易的股票
B．期货
C．上市交易的国债
D．上市交易的企业债券
60．规定了票面利率，但债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券是（）。
A．零息债券
B．固定利率债券
C．息票累积债券
D．浮动利率债券
参考答案：
31．【解析】答案为C。无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。也就是说，它们代表着股东对公司资本总额的投资比例，股东享有同等的股东权利。
32．【解析】答案为B。目前，我国基金大部分按照1。5％的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1％，货币基金的管理费率为0。33％。
33．【解析】答案为C。目前，我国金融债券的发行主体是政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。其中，最大的金融债券发行主体是国家开发银行。
34．【解析】答案为B。在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式完全不同。
35．【解析】答案为B。我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。
36．【解析】答案为A。根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历幼稚期、成长期、成熟期、稳定期四个阶段。
37．【解析】答案为C。1992年10月，国务院证券管理委员会和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。
38．【解析】答案为A。通货膨胀对股票价格的影响较复杂，它既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用。在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨。但是，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。
39．【解析】答案为B。2006年财政部研究推出新的储蓄债券品种——储蓄国债（电子式）。这种债券是财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。
40．【解析】答案为B。各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称“共同基金”，英国和我国香港地区称“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。
41．【解析】答案为B。“美式期权”可以在期权到期日及以前的任何时候被执行。“欧式期权”只能在未来的某个特定时间被执行。
42．【解析】答案为B。无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。
43．【解析】答案为D。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。
44．【解析】答案为D。设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币；取得基金从业资格的人员达到法定人数；有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
45．【解析】答案为B。社保基金投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债的投资比例不低于50％，企业债、金融债不高于10％，证券投资基金、股票投资的比例不高于40％。
46．【解析】答案为B。有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。商业本票是货币证券的一种，属于有价证券。凭证证券又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券。
47．【解析】答案为B。红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。
48．【解析】答案为B。实物债券是种具有标准格式实物券面的债券；凭证式债券是指外在形式是一